Группа компаний «Медскан» подтвердила планы выйти на биржу в расчете, что ее акции привлекут широкий круг инвесторов. Ведутся переговоры о вхождении Сбера в капитал до проведения IPO.

Основатель АО «Медскан» Евгений Туголуков подтвердил планы по выходу компании на биржу. В интервью РБК он сообщил, что рассматривается размещение 10-15% дополнительной эмиссии. По его словам, «компания обязана быть публичной».

ГК «Медскан» представлена в 105 городах 31 региона России. В группу входят 65 медицинских центров, 15 лабораторий и 431 лабораторный офис под брендом KDL, а также диагностические центры, госпитали с хирургическим стационаром, многопрофильные и специализированные клиники (включая онкологические), центры научных разработок и исследований. По итогам 2024 года выручка группы составила 28 млрд руб. ( 25%), из которых 15,6 млрд пришлось на KDL ( 22%), а 5 млрд — на «Медскан Hadassah» ( 40%). EBITDA достигла 3,9 млрд руб. ( 16,4%).

С 2022 года 50% компании принадлежит структурам «Росатома», вторую половину контролирует Туголуков. Он также сообщил, что в переговоры о вхождении в головную компанию ведет Сбер, который в 2023 году получил 49% в ООО «Медскан лаб», управляющем KDL. Речь идет о возможной конвертации этой доли в капитал материнской структуры. По словам основателя «Медскана», компании нужен «такой партнер — лидирующий банк, который полностью разделяет нашу идеологию, ценности, подходы и обладает многомиллионной аудиторией и продвинутыми технологиями».

Туголуков также надеется на большой интерес к IPO «Медскана» у широкого круга инвесторов. В компании поясняют, что в первую очередь речь идет об институциональных инвесторах и семейных офисах, для которых медицина давно стала приоритетным направлением. Также в фокусе — розничные инвесторы, стремящиеся заработать на росте бизнеса, и просто пациенты клиники. «В числе инвесторов я бы с радостью увидел условных обывателей, наших клиентов. Клиент-акционер еще и с дополнительными условиями при обслуживании у нас будет чувствовать сопричастность к своей клинике», — заявил гендиректор «Медскана».

«Медицина — это только часть бизнеса, поэтому и оценивать нас надо по-другому. Мы предлагаем не только историю роста, но и возможность сделать вклад в улучшение человека и общества. Инвесторам мы хотим предложить рынок, который касается каждого в этой стране и который уже оценивается более чем в 8 трлн руб., если брать расходы на здравоохранение. «Медскан» опережает рынок по показателям роста выручки — с 2020-го мы выросли более чем в 12 раз. За это же время рынок коммерческих медицинских услуг рос в районе 10% в год».

В России за последние годы реализованных IPO в медицине было крайне мало — фактически, только «Европейский медицинский центр» (EMC) полноценно разместился на Мосбирже в 2021 году. Остальные крупные игроки только рассматривают такую возможность. Так, сеть «Клиники Фомина» планирует выйти на IPO в 2027 году. При этом компания не рассматривает для развития модель франчайзинга — предпочтение отдается партнерской программе, в рамках которой у владельцев медцентра остается контролирующая доля в дочерней компании. Инвесторам обещают возврат инвестиций на горизонте до 48 месяцев.

Компания «Инвитро» планировала провести IPO в 2022-2023 годах, рассчитывая получить оценку капитализации в размере более 1 млрд долл. На бирже планировалось разместить 25-40% капитала. Но этого до сих пор не произошло.



МВ